التحليل الافقي 

 يقوم التحليل الافقي على دراسة العلاقة بين بنود القوائم المالية المتماثلة (من نفس النوع) خلال عدد من الفترات المالية ودلك لتحديد اتجاه التغير في تلك البنود 

ويتم تحديد التغير من خلال المعادلة التالية 

تحديد نسب التغير في البنود = (قيمة البند في سنة المقارنة – قيمة البند في سنة الأساس) / قيمة البند في سنة الأساس  

او يمكن حسابه بطريقة أخرى كالتالي

البند في سنة المقارنة / قيمة البند في سنة الأساس)-1)

يتم استخدام القانون نفسه لقائمة الدخل المركز المالي 

المثال كما هو موضح بالصورة فتم حسابه كالتالي 

التغير في اجمالي الموجودات= (4441511/3970100)-1  
 
 =11.87%

 =التغير في اجمالي الملطلوبات   
 
(3157146/2830800)-1

=11.53%

ونفس الطريقة لباقي البنود فقط نقوم بالتعويض 

  
 

نسب الرفع المالي (الملاءة)

تختصر نسبة الرفع المالي، أو الملاءة، مدى قدرة الشركة على تحمل الديون والالتزامات المالية بالنسبة إلى حجم رأس المال الخاص بها. ببساطة، فإن الملاءة تعكس مقدار "الحماية المالية" التي يمتلكها رجل الأعمال أو المستثمر. فهي توضح ما إذا كانت الشركة تعتمد بشكل كبير على الديون لتمويل نشاطها أم لا.

لنفترض مثالاً لتوضيح المفهوم: إذا كانت الشركة قد امتلكت نسبة مالية عالية، فهذا يعني أنها تعتمد بشكل كبير على الديون لتمويل عملياتها. وفي حالة الضائقة المالية أو التقلبات في السوق، قد تصبح الشركة أكثر عرضة للمخاطر والمشاكل المالية

على الجانب الآخر، إذا كانت الشركة تمتلك نسبة مالية منخفضة، فهذا يشير إلى أنها تعتمد بشكل أقل على الديون، وبالتالي تكون أكثر استقراراً مالياً وأقل عرضة للمخاطر.

باختصار، فإن فهم نسبة الرفع المالي أمر بالغ الأهمية لأي شخص يرغب في تقييم مدى استقرار الشركات أو الأفراد المالية ومقدار مخاطرهم المالية

ومن امثلة نسب الملاءة مايلي 

نسبة الديون إلى الملكية، المعروفة أيضًا بنسبة الرفع المالي أو الملاءة المالية، هي مؤشر يُستخدم لقياس مدى اعتماد الشركة على الديون مقارنةً بحجم رأس المال الخاص بها. تُعبّر هذه النسبة عن نسبة الديون المستخدمة في تمويل نشاط الشركة إلى حجم رأس المال الذي تملكه الشركة بنفسها.

على سبيل المثال، إذا كانت نسبة الديون إلى الملكية 50٪، فهذا يعني أن كل دولار من رأس المال الخاص بالشركة ممول بواسطة دولار من الديون. وبالتالي، الشركة تحمل نسبة مساوية من الديون والملكية.

يتم استخدام هذا المؤشر لتقييم مدى استخدام الشركة للديون في نشاطها التشغيلي. فكثافة الديون يمكن أن تزيد من المخاطر المالية، حيث يجب على الشركة دفع فوائد على الديون وإعادة سدادها في الوقت المناسب. ومع ذلك، قد يكون استخدام الديون بشكل معقول لزيادة الربحية وتحقيق النمو المستدام إذا كانت الشركة تعتمد على استخدام الديون بشكل فعال في تمويل استثمارات توليد الدخل.

بشكل عام، كلما كانت نسبة الديون إلى الملكية أقل، كانت الشركة أقل عرضة للمخاطر المالية، وكانت الملاءة المالية أكب

 

نسبة الخصوم إلى الملكية، أو ما يُعرف أيضًا بالمرابحة المالية، هي مؤشر يُستخدم لقياس مدى اعتماد الشركة على الخصوم (المديونية) مقارنةً بحجم رأس المال الخاص بها. تُعبّر هذه النسبة عن نسبة الخصوم المستخدمة في تمويل نشاط الشركة إلى حجم رأس المال الذي تملكه الشركة بنفسها.

على سبيل المثال، إذا كانت نسبة الخصوم إلى الملكية 0.5، فهذا يعني أن لكل دولار من رأس المال الخاص بالشركة هناك 50 سنتًا من الخصوم. وبالتالي، يتم تمويل نصف الأصول المملوكة للشركة عن طريق الديون.

استخدام الخصوم لتمويل النشاط التشغيلي للشركة يمكن أن يكون مفيدًا في بعض الأحيان، حيث يمكن أن يساهم في زيادة القدرة على التمويل وتحقيق النمو. ومع ذلك، فإن زيادة نسبة الخصوم إلى الملكية قد تزيد من المخاطر المالية، حيث تزيد الالتزامات المالية وتقلل الملاءة المالية.

بشكل عام، كلما كانت نسبة الخصوم إلى الملكية أقل، كانت الشركة أقل عرضة للمخاطر المالية وأكثر استقرارًا ماليًا، وكانت الملاءة المالية أقوى

سبة الأصول إلى الملكية، المعروفة أيضًا باسم نسبة التمويل الذاتي، هي مؤشر يُستخدم لقياس نسبة الأصول التي تملكها الشركة بنفسها مقارنةً بالأصول التي تمولها بواسطة الخصوم (المديونية). تُعبّر هذه النسبة عن النسبة المئوية لحجم الأصول التي تمولها الشركة ذاتيًا دون الاعتماد على الديون.

على سبيل المثال، إذا كانت نسبة الأصول إلى الملكية 0.6، فهذا يعني أن 60٪ من الأصول التي تمتلكها الشركة تمولها بواسطة رأس المال الخاص بها، بينما يتم تمويل الـ 40٪ المتبقية عن طريق الديون.

هذا المؤشر يُستخدم لتقييم مدى استقلالية الشركة المالية وقدرتها على تمويل نشاطها بشكل ذاتي دون الحاجة إلى الاعتماد الكبير على الديون. ويُعتبر ارتفاع نسبة الأصول إلى الملكية إشارة إيجابية على العموم، حيث يشير إلى أن الشركة تعتمد بشكل أقل على الديون وأن لديها ملاءة مالية أكبر

 
 
 
 

.

 

نسب السيولة 

نسب السيولة هي كمية السيولة أو النقدية والأصول التي يمكن استخدامها بسرعة وسهولة لتلبية التزامات الشركة المالية. إنها تعكس القدرة الفعلية للشركة على تحمل المخاطر المالية وتوفير التمويل اللازم لمواجهة التحديات المالية المفاجئة. عندما تكون نسب السيولة مرتفعة، فإن ذلك يعني أن الشركة تمتلك كمية كافية من النقدية والأصول السريعة التحول لتلبية التزاماتها المالية بسهولة. وهذا يمنحها مرونة مالية كبيرة ويحميها من المواقف المالية الصعبة. ومن المثير للاهتمام أن نسب السيولة تُعتبر مؤشرًا لقوة واستقرار الشركة، حيث أن القدرة على تحمل التحديات المالية وتوفير التمويل اللازم يعزز الثقة لدى المستثمرين والشركاء التجاريين. ومن الجدير بالذكر أن السيولة تعد مفتاحًا في تحقيق النمو والاستدامة في الأعمال التجارية، حيث تضمن القدرة على تمويل النشاطات التشغيلية والاستثمارية بشكل فعال. بشكل عام، فهم نسب السيولة يساعدنا في تقييم كفاءة الشركة في إدارة التدفقات النقدية وتحقيق التمويل اللازم للنمو والاستمرارية في الأعمال التجارية

ومن نسب السيولة التالي 

نسبة السيولة هي كمية الأصول السريعة التحول إلى نقدية لتلبية التزامات الشركة المالية في المدى القصير. إنها تشير إلى قدرة الشركة على تحمل الالتزامات المالية الفورية بدون الحاجة إلى بيع الأصول غير السائلة. بمعنى آخر، إذا كانت نسبة السيولة مرتفعة، فإن ذلك يعني أن الشركة تمتلك موارد كافية لتلبية الالتزامات المالية القصيرة الأجل بسهولة ويسر، مما يضمن استقرارها المالي.

 

نسبة السيولة السريعة، فهي تُعتبر تقديرًا أكثر دقة لقدرة الشركة على تلبية الالتزامات المالية الفورية دون الحاجة إلى بيع المخزون. عندما تكون هذه النسبة عالية، فإن ذلك يعكس القدرة الفعلية للشركة على تحمل التحديات المالية والحفاظ على سلاسة تدفق الأموال، مما يضمن استمرارية عملياتها بدون تأثير سلبي على النشاط التجاري. وهكذا، تعتبر نسب السيولة والسيولة السريعة مؤشرات مهمة لقوة واستقرار الشركة، وتساعد في تقدير قدرتها على تحمل التحديات المالية والاستمرار في تحقيق النمو والربحية في السوق

نسبة رأس المال العامل هي مؤشر يقيس قدرة الشركة على تحمل التزاماتها المالية القصيرة الأجل، مثل الديون والتكاليف اليومية، بدون الحاجة إلى بيع الأصول الثابتة. بمعنى آخر، إنها تُظهر مدى استقلالية الشركة المالية وقدرتها على تمويل نشاطها التشغيلي بشكل مستمر دون اللجوء إلى مصادر تمويل خارجية. عندما تكون نسبة رأس المال العامل مرتفعة، فإن ذلك يعكس قوة واستقرار مالي للشركة، حيث أنها تمتلك موارد كافية لتلبية التزاماتها المالية القصيرة الأجل بسهولة. وهذا يساعد في تعزيز الثقة لدى المستثمرين والجهات المالية الأخرى في قدرة الشركة على النمو والازدهار. ومن الجدير بالذكر أن نسبة رأس المال العامل هي عامل مهم في تقييم صحة واستقرار الشركة، حيث يمكن أن تؤثر تغيرات في هذه النسبة على القدرة التشغيلية والنمو الاقتصادي للشركة. بشكل عام، فهم هذه النسبة يساعدنا في تقدير قدرة الشركة على تحمل التحديات المالية والاستمرار في تحقيق النمو والربحية في السوق."